2026年4月，光通信产业密集传出供应链告急的信号，多个细分领域的供需矛盾在同一时期集中爆发。 博通产品营销总监近期在接受媒体采访时发出预警，明确指出光通信供应链正面临产能瓶颈。他坦言，在过去几年里业界普遍认为台积电的产能是"无限"的，但如今台积电的制造产能限制已经成为扼制2026年光通信供应链的重要因素。与此同时，占据全球主要市场份额的日本Granopt公司

前言： 在信息技术的叙事里，很少有一项技术像硅光那样，经历了长时间的[被忽视]，却在某一刻突然成为不可替代的底层能力。 硅光经历了近四十年的缓慢积累：从概念提出、物理验证、工程突破，再到产业化落地，这是一条典型的[技术长期主义]路径。 第一章：从理论荒野到产业之巅 硅光技术的发展史的每次关键突破，都离不开半导体工业生态的持续成熟。 ①1985-1999：理论奠基，荒野中的孤独探索 20

全球算力竞赛，正在把光模块推向产业聚光灯下。 3月31日，中际旭创发布2025年年报：全年营收达382.4亿元，同比增长60.25%；归母净利润107.97亿元，同比增长108.78%，首次站上百亿门槛。经营活动现金流净额约为上年同期的3.4倍，盈利与回款基本匹配。 消息公布后，市场反应略显迟疑，次日股价收跌3.34%，报569.41元，总市值约6327亿元。 漂亮的数字背后，有两条线索值得

2026年行情即将迈入百日节点，公募基金业绩分化进一步加剧。 截至最新数据，年内全市场基金首尾收益差值已超92%，其中光通信主题基金强势领跑，而重仓港股互联网、人形机器人赛道的产品持续垫底，赛道投资可谓是冰火两重天。 “光”主题基金业绩持续飙升 近期A股市场震荡加剧，但光通信板块逆势走强，成为拉动多只基金净值攀升的核心赛道。重仓该板块的产品业绩迎来集中爆发，净值接连创下历史新高。 基金层面

东吴证券近日发布机械设备行业点评报告：2025年全球算力需求爆发，算力竞争持续升级，AI基建投资持续增长。AIDC万卡甚至几万卡集群的规模化部署对全链路带宽、时延、接口密度提出更高要求，而测试仪器作为AI基建的关键赋能者和卖铲人，与产业链深度绑定、快速迭代且充分受益。全球测试仪器和解决方案龙头是德科技2026财年Q1订单/营收/净利润同比分别增长30%/23%/24%，显著受益于AI产业发展。

2025年12月以来，光纤光缆板块指数强势拉升，市场热度持续升温。3月24日至31日，长飞光纤连涨6日，市值再创新高。此前，通鼎互联二连板，特发信息封涨停，长盈通、亨通光电、永鼎股份、中天科技涨幅位居前列。该板块成交量显著放大，增量资金积极涌入。 海外资本市场同样火爆。美股光通信模块中多只个股大涨，多项指标逼近数年高位。光通信龙头Lumentum于3月24日收涨10％，续创历史新高，Applie

思科CEO Chuck Robbins认为太空数据中心前景广阔，公司已开始探索相关产品。他看好电信运营商在AI推理网格中的机会，并指出5G投资回报令人失望，机器人可能成为6G的真正驱动力。

国内高精密半导体 / SMT 设备龙头新迪精密正式加入 ICC 讯石企联荟，作为光通信与半导体装备领域的国产品牌标杆，其深耕行业二十余载打造的热工学、激光学核心装备，全面适配光通信半导体、器件封装、加工、清洗全工艺需求，未来将携手产业链伙伴共推高端封装装备国产化与自主可控。